Poupança, CDI e Selic: onde o dinheiro parado rende mais
Guardar dinheiro e deixar dinheiro parado não são a mesma coisa. Esta página compara os dois lugares mais comuns e mostra a conta com as taxas de hoje. Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento.
Poupança e CDI: a diferença por mês, sem imposto
| Valor aplicado | Poupança (0,5% a.m.) | CDI (13,90% a.a.) | Diferença mensal |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 5,00 | R$ 10,90 | R$ 5,90 |
| R$ 5.000 | R$ 25,00 | R$ 54,52 | R$ 29,52 |
| R$ 10.000 | R$ 50,00 | R$ 109,05 | R$ 59,05 |
| R$ 50.000 | R$ 250,00 | R$ 545,25 | R$ 295,25 |
| R$ 100.000 | R$ 500,00 | R$ 1.090,49 | R$ 590,49 |
Rendimento bruto, antes do imposto de renda e sem considerar a TR. O CDI usa a taxa mensal equivalente, não a taxa anual dividida por doze.
A regra que trava a poupança
Com a meta Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR e para de acompanhar a taxa básica. É uma regra fixa, não uma escolha do banco: acima desse patamar, subir a Selic não sobe o rendimento da poupança. Os 0,5% ao mês equivalem a cerca de 6,17% ao ano antes da TR. A meta Selic hoje está em 14,00% ao ano, bem acima do gatilho.
O que acompanha a Selic e o que não acompanha
O que é atrelado ao CDI acompanha automaticamente: Tesouro Selic, CDBs pós-fixados, parte dos fundos de renda fixa. A poupança não acompanha, pela regra acima. Prefixados travam a taxa no dia da compra — sobem de valor quando os juros caem e perdem quando os juros sobem, o que só importa se você vender antes do vencimento.
A diferença não some, ela acumula
Cada mês em que o dinheiro fica no lugar errado é retorno que não volta. E quanto maior o valor aplicado, maior a diferença absoluta — a mesma diferença percentual pesa mais em cima de um saldo maior.
O segundo jeito de deixar dinheiro parado
Existe um segundo jeito, menos óbvio: comprar uma ação sem saber o preço justo. Colocar dinheiro num ativo sem checar se o preço está caro também é deixá-lo parado, só que com risco junto. O preço teto responde exatamente essa pergunta — até quanto dá para pagar e ainda fazer sentido.
O imposto entra na conta
A comparação acima é de rendimento bruto. A poupança é isenta de imposto de renda para pessoa física; aplicações de renda fixa tributadas seguem a tabela regressiva, que cobra menos quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado. Mesmo depois do imposto, a diferença nas taxas atuais continua grande — mas ela é menor do que a da tabela.
Fonte e ressalva
Fonte: Banco Central do Brasil, séries SGS — CDI 13,90% ao ano (referência 09/09/2026), meta Selic 14,00% ao ano. Taxas mudam a cada reunião do Copom.
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