Definição
Duration resume o prazo ponderado dos fluxos de um título e, em sua forma modificada, aproxima a sensibilidade do preço a mudanças na taxa de juros.
Duration
Duration
Medida de prazo e sensibilidade de fluxos de renda fixa.
Como interpretar
Quanto maior a duration, maior tende a ser a sensibilidade do preço às taxas, mantendo as demais condições. A aproximação tem limites para grandes variações.
Fórmula ou método
A fórmula pondera o valor presente de cada fluxo pelo tempo até seu pagamento; a duration modificada ajusta o resultado pela taxa.
Use o conceito nas ferramentas
Definição educacional e geral. A disponibilidade e o período dos dados variam por ativo.